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年报揭示百亿元级私募投资变化星石投资持股最分散

2021-03-25 11:27:41 来源：证券日报

近日，随着上市公司年报逐渐披露，多家百亿元级私募持股情况进一步浮现。《证券日报》记者了解到，截至目前，有17家百亿元级私募出现在56家上市公司年报中，不同程度的持有这些个股，总市值高达101.22亿元;其中，有24只个股为新进状态，9只个股为增持，13只个股被减持，10只个股持股不变。

多位私募人士告诉《证券日报》记者，从披露的百亿元级私募持股情况来说，新进个股不少，可见私募对于布局不同板块的态度不同。中国经济新一轮复苏周期已经开启，未来将以顺周期、低估值和成长较为确定的投资逻辑为主线，进一步加大对相关板块的布局。

高毅资产持股市值74.8亿元

《证券日报》记者从私募排排网统计数据显示，去年持股总市值高达101.22亿元，但较2019年总市值有所下降，减少17.22亿元。

分机构来看，在有统计的17家百亿元级私募中，持股市值最高的为高毅资产，仅持有紫金矿业、上海家化、宏发股份、中航重机、利安隆、赛微电子和山东赫达等7只个股，但总市值高达74.8亿元，占全部百亿元级私募持有市值的73.9%。

位列第二、第三的是重阳投资和星石投资，持股市值均在10亿元以上，其中重阳投资持有的个股几乎全部为新进状态。此外，东方港湾持有的总市值为7696.58万元;明汯投资持有市值为2000多万元，较上年降幅较为明显。上海大朴资产、盈峰资本、少薮派投资、幻方量化、磐沣投资、颀臻(上海)资产、礼仁投资和彤源投资等，均持有单只个股。

从持股个股来看，重阳投资持股个股最多，有11只，其中10只为新进，分别是中旗股份、东睦股份、正邦科技、韵达股份、新和成、弘亚数控、中国平安、中国中免、华域汽车和保利地产，另有国电南瑞有所减持。其次，星石投资持股10只，除了龙蟠科技为新进外，春秋航空、锐科激光、杰瑞股份等3只个股有所增持，而紫金矿业、西部矿业、分众传媒、中远海控、周大生和埃斯顿则为减持状态。

高毅资产和东方港湾均持有7只个股。而东方港湾仍表现出对白酒的青睐度，除了贵州茅台些许减持外，又新进了五粮液和泸州老窖，同时持有比亚迪、万华化学、爱美客、三一重工和顺丰控股。

值得一提的是，在这17家百亿元级私募中，作为量化策略的明汯投资也跻身其中，数据显示持有上纬新材、丽人丽妆和力合微等3只个股，其中前两只个股为新进状态，力合微有所减持，3只个股合计市值为2000多万元。就在近日，有消息称，明汯投资因旗下产品出现大幅回撤而向投资者发布了致歉信，引起市场轰动。

在信中，明汯投资表示，在春节后2月18日至3月5日的12个交易日中，市场发生极大反转，大小盘分化剧烈，旗下明汯500模型有接近平均5.4%的超额回撤，这些“抱团股”遭到集体杀跌，产品净值随之出现较大回撤。

记者根据明汯投资网站显示，公司专注于量化投资领域，目前已成熟构建了面向多市场、多品种、多策略的程序化交易系统和资产管理平台(涵盖策略测试、策略配置、风险评估等)，并拥有统计套利、CTA、事件驱动等多样化策略的优秀策略研发团队和强大策略库。

星石投资持股最分散

记者统计发现，从17家百亿元级私募旗下所持股的相关产品来看，基本不超过3只，其中，星石投资所持的10只个股均为星石1号，且持股占比也不高，整体来看最分散。数据显示，星石1号所持有的10只个股总量仅为5662万股，单只个股的占比最高仅为0.67%，最低占比仅为0.01%。

高毅资产，虽然持有7只个股，但总股数高达6.57亿股，旗下4只产品，在上海家化的流通股股比最高为3.55%，紫金矿业流通股股比也高达3.07%，此外，宏发股份、中航重机、利安隆和山东赫达的流通股股比也保持在1%以上。持股的流通股股比在3%以上的还有玄元投资和礼仁投资，分别在同达创业和上海机电持股股比为3.36%和3.33%。

从板块方面来看，17家百亿元级私募均在不同板块有所布局，涵盖航空、电子、白酒、矿业、汽车、地产、金融、医药、消费、医美、物流等多个板块，反映了不同机构依据自身的投资风格对不同板块的青睐。

止于至善投资基金经理何理向《证券日报》记者表示，去年的投资逻辑是顺周期、低估值和成长确定性同时具备的板块，今年还将延续这个主线，未来主要看好的赛道包括汽车、银行、寿险、产业互联网等四个主要方向。

何理还认为，今年的投资肯定要比去年复杂，但是不应该过度担心，保持理性去投资，业绩应该会有一定保障。

芬德资本首席策略分析师陈杰城也向《证券日报》记者表示，今年大盘趋势向上，接下来可侧重关注低估值、顺周期的金融股。同时，有色、化工、煤炭、钢铁等基建板块也可关注。“低估值、顺周期品种兼具防御性和进攻性，是今年投资性价比较高的板块。我国新一轮经济复苏周期从去年二季度已经开始，其中上行周期有望运行至2022年二季度，中途呈现波段上升，目前大盘上涨周期尚未结束。经历了一轮‘健康’调整，A股后市将继续向上。”记者王宁

标签：百亿元级私募投资