您的位置：首页 >财经 >

交易夜读450 | 养成这些交易习惯，盈利概率提高了好几倍

2022-03-18 22:04:12 来源：金十数据

交易路，不孤独。欢迎来到夜读栏目第450期，本期内容来自实战排排网。欢迎订阅交易夜读栏目，不迷路。

交易中，交易者很容易被自己的情绪干扰，从而不能执行提前拟定的交易计划。

事实上，根本原因是交易者未能深刻理解交易的本质，对自己交易计划和交易习惯缺乏足够的信任。要养成良好的交易习惯，就要加强自我训练，增强信心，选择合适的品种采取适当的策略，分品种、分行情特征区别对待，才可能实现持续盈利，交易习惯才更有可能被坚持下去。

在期货交易者中，若问及交易成败的关键，很多人常提及交易习惯。许多失败者经常抱怨自己没能坚持交易习惯，甚至把自己失败的原因归咎于此，认为自己如果能坚定信念，坚持以往的交易习惯就能获得成功。但事实真的如此吗？

交易者所推崇的交易习惯，包括追随趋势、止损、止盈、轻仓以及交易计划的执行等。交易中，交易者很容易被自己的情绪或一些外部信息所干扰，从而导致不能执行提前拟定的交易计划。

其实，其根本原因并不在于交易者自控力低或情绪不稳定，而在于交易者未能深刻理解交易的本质，只知其然而不知其所以然，而且对自己那些交易计划或交易习惯缺乏足够的信任。

下面笔者有针对性地对自己所认同的交易习惯进行分析。

追随趋势

任何一个有经验甚至对期货市场略有了解的交易者都知道，期货交易过程中一定不要逆势而为，这是有非常充足的依据的。

2012年，AQR的Moskowitz、Ooi和Pedersen在顶级期刊Journalof Financial Economic发表了著名的论文Time series momentum（时间序列动量）中得到一个结论，投资者如果能坚持趋势交易，那么能在美国期货市场1985—2009年间获得1000倍的收益，并且收益曲线相当稳健。

当然，要实现这个目标，需要多品种组合，而且趋势策略并非在所有品种上都能有好的效果。论文中对全世界范围内的多种大类资产过去25年的动量效应进行了研究，发现包括股指期货、外汇远期、商品期货、债券期货在内的58种金融资产的价格都存在明显的时间序列动量效应。

我曾经在国内期货市场做过同样的测试，发现国内市场的测试效果也非常好。通过多品种组合的趋势交易策略，在1995—2016年期间，能获得丰厚的收益。

因此，对于交易者来说，追随趋势是非常好的交易习惯。

止损

止损是交易者的必修课，但也是最难的事情。

预设的止损线往往和你的成交价相关，但市场的走势偏偏在你止损后又朝着原始持仓的方向前进，从而导致很多交易者对自己设置的止损价格充满了怀疑，进而忽视止损的重要性，不能坚持止损的习惯。

在我看来，止损是非常必要的，但止损线的设置却最为关键。

交易者必须明白止损的目的是为了防止价格朝着自己持仓不利的方向前进，从而导致严重亏损。止损本身应当是交易者对市场的判断，不应该和交易者最初的成交价有任何关系。

个人建议交易者设置以下几个止损条件：

第一，行情趋势发生变化时。比如交易者持有多单的情况下，市场价格跌破20日均线。

第二，持有的商品价格创新高或新低时。比如交易者本想抄底，市场价格却继续下跌甚至跌破一段时间内的历史低位。

第三，振荡区间被突破时，即市场行情振荡调整2—3个月后突破振荡区间时。