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交易夜读451 | 为什么说仓位管理在交易中是最重要的？

2022-03-21 21:24:47 来源：金十数据

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为什么说仓位管理在交易中是最重要的？

今年是我交易的第11个年头，大概也跟几千名网友有过交流，我发现大约有90%以上的朋友，问我的问题都是关于指标，交易技术，各种交易方法鉴别，但是很少有人关心仓位管理的问题。

其实仓位管理很大程度上决定了你的交易结果，所以今天就详细聊一下这几个点：

1：为什么仓位管理不被重视？

2：仓位管理会如何影响交易结果？

3：怎么做仓位管理？

第一：为什么仓位管理不被重视？

大家一开始交易，最先想到的是什么？一定是趋势怎么看？怎么预判行情？怎么才能看准方向赚到钱？

于是就开始学习各种指标，在各种交流的群里取经讨论，所有的问题也围绕着赚了多少钱、预测的方向，技术指标，神奇的交易方法等等。这是很多人一开始交易的状态，有些人几年时间可能都走不出这种怪圈。

但这个阶段的交易者，基本都是亏损状态。因为预测行情是不可能做到的，指标总是时灵时不灵的，很多人就在不停换指标的过程中沉沦，亏损，交易技术学了一大堆，却还是在亏损。

其实正确的交易认知应该是，从成功率和盈亏比的角度出发，追求交易的总体盈利。交易认知从追求神奇的指标层面，上升到成功率和盈亏比的层面，是交易盈利必须突破的瓶颈。突破之后，交易才能逐渐实现盈利。

例如我们做100次交易，在成功率和盈亏比有盈利优势的前提下，结合仓位管理实现盈利。说到这里，资金管理的重要性就显现了。

但现实是，讨论技术指标是主流的，大家相互被影响，所以大家都觉得技术指标是最重要的，因此能从交易技术的层面突破到概率层面的人很少，仓位管理也就不被重视。

第二：为什么说仓位管理在交易中是最重要的？

因为即便千辛万苦组建的交易系统能够盈利，仓位使用不合理，也会爆仓和亏损。

举例子说明：一个交易系成功率30%，盈亏比3:1，从数据上看是具有盈利能力的，但是如果交易中没有做好资金管理，可能会遇到3个问题。

A：仓位太重，在交易衰败中爆仓。

还是以上面的交易系统为例，从数据上看是能够盈利的，但成功率30%，也就是意味着70%的交易机会是错的，交易中连续止损的订单会很多。如果连续止损是10次，单次使用了本金10%的仓位止损，10x10%，账户就爆仓了。

B：仓位使用不合理，导致亏损。

还是上面的交易系统，30次成功，70次止损，随机使用仓位，有时重，有时轻。重仓分配到70次止损的概率更高，这就导致在亏损的时候亏的多，赚的时候赚的少，最终交易系统的数据不错，但是交易下来却不能盈利。

C：仓位使用不合理，影响执行力。

还是上面的例子，70%的错误率，止损订单比较多，如果仓位使用偏重，即便不会爆仓，但是遇到行情不配合，账户亏损会比较严重。

要知道账户的亏损直接牵动交易者的心呀，担忧交易系统失效，害怕继续亏损，对交易系统就失去信心了，这样就更别提执行力了，做下来肯定亏损。

即便有了能够盈利的交易系统，也会因为仓位管理不合理导致亏损，这就是原因。

仓位管理应该怎么做呢？

跟大家分享两种最常用的资金管理的方法：

A：固定仓位。

账户本金固定的情况下，每次开仓都是用固定手数，例如每次开仓都是用1手，3手，或者5手。如果账户产生盈利，可以根据本金增加的比例将仓位调高，按照复利操作。例如原来本金10w，每次开1手，本金到11w的时候，就可以开到1.1手。

注意：一个账户如果同时交易多个品种，因为不同品种的波动幅度不同，风险值不同，仓位会根据品种不同而变化，但是某一品种的仓位会是固定不变的。

B：固定止损金额。

每次交易止损的数额是固定的，例如每次止损都是本金的1%-2%。例如10w，每次止损本金2%，也就是2000元。

同样可以按照复利操作，当账户产生盈利，根据资金增加提高仓位。例如本金到11w，2%的止损金额就是2200元。不同的品种可以使用相同的止损金额，作为仓位管理的标准。

关于交易技术的真相

我在测试，建立，完善交易系统的过程中，尝试过N种指标和方法，很多方法很简单，但都是可以实现盈利的，它们之间唯一不同的是，要根据交易系统的不同表现，设置合理的仓位，进行严格的仓位管理，才能真正执行下去，并实现盈利。

因此如果你已经有了一个交易系统，尝试从仓位管理的角度去完善，摸索一段时间，可能会有惊喜。

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