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交易夜读487 | 趋势交易者是怎么死的？

2022-05-14 05:42:24 来源：金十数据

交易路，不孤独。欢迎来到夜读栏目第487期，本期内容来自八哥交易分析，欢迎订阅交易夜读栏目，不迷路。

很多人刚开始学习交易的时候，肯定都听说过这么一句话：截断亏损，让利润奔跑。

在金融市场中，很多财富传奇都是由大趋势创造的，所以趋势交易非常主流。但在我看来，趋势交易是极其反人性的，倒在趋势交易上的交易者不计其数，今天我就聊一下，导致趋势交易者亏损的最主要的3个原因。

原因一：资金管理不到位，死在黎明前。

大家都知道在行情走势中，趋势行情是少数，震荡行情是多数，所以趋势性的交易系统，通常成功率就比较低。成功率常常低于20%，甚至更低。经常就是连续止损多次，账户里的资金在慢慢地回撤变少，然后突然来了一笔大额的盈利，覆盖之前的亏损，账户产生盈余。

很多人看到我说的这段话，可能都会想，那趋势交易也太爽了，来一波大的就直接升天了，但是99%的人都撑不住。你试想，你投资10万块，当亏到1万的时候，你觉得还能接受，亏到3万的时候，你心里有点难受，再亏到5万6万的时候，你整个人已经坐立不安冒冷汗了，再亏到8万，你可能整个人心态已经崩了，当你受不了割肉的时候，行情起飞了。

所以啊，如何度过震荡行情中的资金回撤期，是趋势交易最大的难题，而资金管理就是解决这个问题的关键点。

很多交易者使用的仓位太重，要么直接在震荡亏损期中爆仓了，要么亏损太严重，心理上难以承受最终止损出局了，这些都导致错过了扭亏为盈的机会。这也是为什么我总说，要轻仓，要顺势，趋势交易中一定要轻仓平安渡过震荡，才能有迎来盈利期的可能性。宁可少赚，不可大亏。

原因二：执行力的问题。

A：面对亏损时的执行问题。

上面说了趋势性交易在回撤期会有连续的止损，账户出现亏损，虽然没有爆仓，账户还能战斗，但是交易者的内心已经崩溃，开始对行情产生恐惧，对交易系统失去信心，已经很难坚定地执行交易系统了。

这个时候，很多交易者会开启“自我保护模式”，要么选择暂停交易，要么改变交易规则，来强行给自己心理安慰，但这个时候，也就完全丧失了执行力，极有可能错过了大的盈利。

B：面对盈利时的执行问题。

很多交易者都觉得，盈利了还有什么问题？盈利了赚钱了开心快乐，其实盈利时的心理问题更大。

大家看下面的k线图片。

图中是英镑兑美元的日线图。整体行情从1.424一直下跌到1.298，处于空头趋势。但是在整个下跌过程中，一直伴随着行情的深度回调，通常回调幅度都在50%以上。尤其是最后一次向上的深度回调（图中最右侧的圆形），假设在1.424持有1手的空单到1.317，盈利是10700美元，但是行情回调了50%，回调到1.374，盈利从10700美元回吐到只有5000多美元。

这种震荡上涨和震荡下跌的走势很常见。震荡回调中，利润回吐严重，对交易者持仓的信心和耐心都会形成巨大的冲击，会产生恐惧心理，害怕趋势反转订单由盈变亏，会在回调过程中草草地平仓出局，错失大趋势的行情。最终没有将该赚的钱赚到手，盈利减少了很多，但是在震荡中的亏损并没有减少。亏的多赚的少，最后的结局还是亏损死掉。

交易中有这样的说法：会买的是徒弟，会卖的是师傅，说的就是这个道理。浮盈持仓的难度，以及心理状态的控制，也决定了最终盈利的结果。

原因三：没有交易系统，就想做趋势。

很多交易者没有完善的趋势交易系统策略，或者交易策略没有经过复盘和验证，根本就不具备盈利的能力，就投入到实战中，所以就产生了严重的亏损。

很多人都问过我，八哥，真的会有人拿一个不懂能不能赚钱的交易系统，就直接真金白银投入实战吗？事实证明有，而且还不少。

很多人学习了两三个指标，或者道听途说了一些方法，就直接投入到实战中了。其实这些方法，可能进场，出场，资金管理的规则都不完善，也没有被验证过长期盈利的能力，这样一旦进入实战，就可能会激发近期偏好和结果偏好，进入一个恶性循环。然后很多交易者就开始一边亏损，一边调整，交易的一致性就完全被打破了，所以不亏才是奇怪的。

最终钱亏了很多，怪别人，怪交易系统，怪天怪地却不怪自己。稀里糊涂做了很长时间，也不知道问题到底出在哪里。

有人这样说过我，你说话太真实了，有时候会刺痛人。

好听话我也能说，但是没必要，我们的唯一目的就是盈利，并不是寻求认同，或者奉承。

总结

其实不论是趋势交易，还是震荡交易，道理都是相同的，三个基本要素都要做到，缺一不可：

一套经过验证有效的交易系统+合理的资金管理+有效的执行力。

大家可以对自己的交易行为和交易结果进行数据统计，找找看自己是在哪里出了问题，沉下心来学习并解决问题，再继续交易，只有这样才能从交易的亏损沼泽里慢慢爬出来。

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标签：趋势交易交易系统资金管理