您的位置:首页 >财经 >

“伦镍事件”竟有“番外”!LME遭对冲基金巨头索赔4.56亿美元!

2022-06-07 08:23:06    来源:金十数据

文章内容来自期货日报 作者魏然


6月6日早间,港交所发布公告称,旗下伦敦金​​属交易所(LME)因镍合约交易面临诉讼,原告索赔金额约4.56亿美元,约合30.37亿元人民币。LME管理层认为该申索毫无法律依据,LME将积极抗辩。

LME因取消镍合约交易遭索赔4.56亿美元

根据公告,港交所全资附属公司LME和LME Clear Limited在Elliott Associates, L.P.及Elliott International, L.P.提出的一项司法复核申索中被指名为被告人。该申索于2022年6月1日提交英国高等法院,并于2022年6月2日(香港时间)送达LME和LME Clear。

港交所发布公告称,该申索拟挑战有关实行及维持取消原告人声称于2022年3月8日零时(英国时间)或之后执行的镍合约交易的决定。原告人声称有关决定根据公法属不合法,或构成侵犯原告人的人权。原告人索赔金额约4.56亿美元(约30.35亿元人民币)。LME管理层认为该申索毫无法律依据,LME将积极抗辩。

公告称,于2022年3月10日发出的LME通知(第22/057号)中所述,英国时间2022年3月7日,镍市场价格出现显著上升,但LME认为截至当日晚上收盘时的交易是有序进行的。随后在2022年3月8日凌晨(英国时间),镍价格在短时间内大幅上升。与LME Clear商讨后,LME决定于英国时间3月8日8时15分起暂停所有镍合约的交易,并将所有于英国时间3月8日零时或之后执行的交易取消。

公告强调,作出暂停交易决定是因为镍市场已经出现失序情况。LME追溯性地取消交易,是为了让市场回到LME可以确信市场是有序运作的最后一个时间点。LME一直以市场的整体利益行事。之后,LME镍交易于3月16日在LME所有执行交易的场所恢复进行。

公开资料显示,Elliott投资管理公司成立于1977年,总部位于美国纽约,是世界上最大的激进基金之一,管理Elliott Associates, L.P.和Elliott International, L.P. 这两只基金,2021年年底管理规模超515亿美元。

这家华尔街对冲基金巨头以积极主义闻名。该公司曾被媒体描述为一家“秃鹫基金”,即通过收购违约债券,通过恶意诉讼,谋求高额利润的基金,通常喜欢购买陷于困境的公司债券,等公司无法偿付的时候,就开始打官司索取巨额赔偿。

在早期,该公司专注于可转换套利。在经历了1987年股灾和九十年代的经济衰退之后,公司转型为一家多策略对冲基金。该公司的一个鲜明特色是它的高收益与低波动率。此外,它也以重组了一些美国及世界知名公司,诸如TWA、MCI等而闻名。2015年,Alpha杂志给了该公司A级评级以及世界范围内对冲基金行业第九的排名。

“伦镍事件”后LME曾受英国监管当局审查

2022年3月8日,LME镍期货价格从5万美元/吨飙升到10.1365万美元/吨的历史新高。后来,LME认为市场失去秩序,LME在咨询清算公司后决定暂停交易,并基于维护市场稳定和完整的考量,将3月8日0点后的所有交易取消,同时将市场恢复到失控前的状态,即3月7日的收盘价,并暂停交易1周,恢复交易后还推出有涨跌幅限制的交易新制度。

伦镍事件发生后,3月29日,港交所行政总裁欧冠升表示,LME首席执行官Matthew Chamberlain拥有“我们所有的信任和信心”。LME将采取措施评估镍交易暂停的影响。

这起震动了整个金属行业,并将 LME推到了全球的聚光灯下。有外媒报道,一些国际基金、证券机构对LME在镍价飙升对其市场构成系统性风险后采取的行动持批评态度。毕竟,一方面,此举将几家券商从可能造成毁灭性后果的追加保证金的困境中解救出来,中国企业青山控股集团也顺利与由期货银行债权人组成的银团达成一项静默协议;另一方面,也抹去了那些看涨押注投资者的巨额利润。

Elliott 的一位发言人在一封电子邮件声明中表示,Elliott 认为 LME“在取消这些交易时超越了其权力,或者它不合理和不合理地行使了其拥有的权力,这是非法行为”。

有外媒曾报道,在过去10年的大部分时间里,LME都把增长的希望寄托在吸引美国对冲基金和其他金融投资者上。今年3月底,这些金融投资者中的许多人表示,他们可能会放弃进军LME,其中一些公司正在美国和英国进行诉讼。

LME的监管机构英国金融市场行为监管局(FCA)和英国央行在4月表示,将对该交易所的治理、市场监管和风险管理进行审查。LME也将任命一个独立机构对事件进行审查。LME于5月13日公告称,LME就修订的场外交易报告规定征求意见。新的规定(意见稿)要求会员报告所有可实物交割的铝、铝合金、钴、铜、铅等的场外头寸详细情况,并建议将问责级别扩展到场外头寸。LME认为此举将大幅增强其市场监控能力。

专业人士提醒市场参与者做好风险防范

据了解,LME上次被起诉是在近10年前,当时俄罗斯铝业巨头俄罗斯铝业(Rusal)试图破坏提议的LME改革,那次改革旨在缓解巨额积压以从其全球仓储网络中撤出金属。LME最初败诉,但赢得了上诉,最终被允许继续实施并推进改革措施。

对于本次索赔“余波”,一些行业人士认为,当市场出现极端异常情况时,交易所采取监管措施是必要的。

一位期货研究机构负责人表示:“极端情况下,交易所和清算机构如果认定市场有操纵行为或者影响到整个市场甚至可能引发系统违约风险时,交易所有权对交易规则进行修改,并作废已成交的指令。交易会员可以不认可、不接受,也可以提出异议或者上诉,但最终结果如何,仍有待相关机构调查认定。”

据了解,港交所前行政总裁李小加此前也曾表示,如果场内的交易突然失序,波动过大,虽然大家都在规矩之中,但交易所作为一个市场管理者,就有权力做出非常规操作,包括暂停或取消交易、启动涨跌停板机制,这些都是保障市场秩序的有力举措。他提到,交易所喊“停”,并不是为了保护某大户,而是为了避免“场子”运作失序,让交易“冷静”一下,给交易者机会,在场外寻找折中方案。“这虽不是常规标准动作,但它是交易所基本规则所授权的。交易所在此过程中并不是在决定谁赢多少、输多少。”  

“如果交易所章程中有可以在某些情况下作出取消已经成交指令的表述或者规定,那么这家机构的申索大概率不会得到支持。”一位现货市场人士补充说:“倘若这家机构知悉市场存在操纵等违法行为,自己仍参与其中,那可能还会受到交易所甚至相关监管部门的调查和处罚。”

也有人认为,在国际市场上,LME这样的操作或多或少会让一些市场机构感到“不适”,通过此次事件,LME应在风险防控制度上继续优化和完善。

多位期货行业人士表示:

从国内外的经验看,当大宗商品面临比较突出的供需矛盾时,价格容易出现大幅波动甚至极端波动。相关政府部门与监管机构应加强对大宗商品核心矛盾的监测,适度采取调控措施,并应立足期货和衍生品法打击违法违规行为,维护市场秩序和社会公共利益。“市场各方都应以此为鉴,做好风险防范。”

免责声明:本文版权归第三方作者所有,相关授权事宜请联系原作者。文中观点均来自原作者,不代表金十观点及立场。特别提醒,本文内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。

标签: 对冲基金 取消交易 发布公告

相关推荐

人教版教材插画风波:就事论事,请别上纲上线

人教版数学教材部分质疑被“张冠李戴” 专家:若是原则性错误,必须改正

弘扬友谊 和美与共 "相融互鉴·艺路情深——中泰艺术精品联展(第三季)”在集美开幕

点燃学习计划西乡班参与点燃新媒体学习社研讨会

快手创始人是谁哪里人?快手第一季度业绩如何?

公积金双边单边的意思是什么哪个好?公积金双边1500算什么档次?

等额本金和等额本息区别是什么?等额本息还款技巧有哪些?

江苏住房公积金年报出炉:新开户单位101725家

池州市全面启用不动产登记电子证照 与纸质证书具有同等法律效力

上林试行容错减责免责事前报备 激励干部大胆创新

青秀区大数据互通 从源头上保障消费者“舌尖上安全”

为群众办实事!南宁二手房交易网上自助办范围再扩大

360学生手机打造学生AI大脑,让孩子高效学习安全上网

罗湖新地标年内竣工 高达388米总建筑面积18万平方米

国泰君安拟控股华安基金 受让价格不超10.12亿元

农业龙头股名单有哪些?今日小麦价格是多少?

1000元投资什么生意好?投资1000元生意有哪些?

现在绿色环保创业项目有哪些?绿色环保项目有什么指标?

基金换手率哪里查? 换手率多少最合理?

江南大院——相食大院里,杯酒醉江南

机制纸板块概念股有哪些?岳阳林纸当前市值多少?

一位扎根酒店十几年的经销商亲述“选择艾拉物联的几个理由”!

向您力荐元培智库专家(第4集)

山东发放5亿元购车消费券 16市城乡居民均可按需申请

拓展“一窗通办”业务范围……保定“助企十条”激发市场活力

直播电商新蓝海,UTen数据助力跨境电商开拓全球市场

房地产市场吃上降息“小灶” 首套房4.25%利率或可期

扩内需促消费取得新进展!全国网上零售额十年内增长9倍

签约即供地拿地即开工!广西150个新项目总投资3100亿元

环拥式感应座舱520亮相 阿维塔11开启预订

初见动心,再用清新,TIRTIR持久黑珍珠气垫重塑你的美

领袖计划——助力健康中国,点亮精彩人生

“每户发1万现金不算多”?直接发钱讨论再起 为何说这方式并不现实?

6天5夜“抢锂大战”落幕 锂资源短缺愈发凸显

二线城市密集发布楼市新政!涉及武汉、济南等

高景气反弹临近尾声?A股逐渐进入新一轮上行周期 看好“科港稳”

奥迪广告短片导演再被指涉嫌抄袭:这次是宝马广告 画面相似

中小银行加入存款“降息”队伍:个别5年期产品降25基点 未来走势会如何?

B站被曝又一轮裁员 公司回应

“小面”变“凉面”?为何没有投资机构愿意再出手

贷款利率超预期下调,利好的不单是楼市

管涛:人民币急跌,央行为何没有出重招?

盲订首日订单破万,东风风神皓极今年三季度正式上市

多家新能源车巨头被曝毁约应届生

奥迪翻车,刘德华受伤

“拔电源”对抗证监会调查!这家上市公司,设“双系统”数据造假…

武汉经开区取消限购?相关微博已火速删除,“房住不炒”仍是底线

人民网评奥迪广告侵权:像素级抄袭 几何级丢人

朋友圈刷屏的奥迪广告“翻车”,刘德华侵权不?律师详解

武汉放宽限购:二孩三孩家庭可购第三套房

从“吃得好”转向“吃得对”国民营养正逐步升级

【奋斗者 正青春】巴特尔:凭真本领闯“火焰山”

奥迪回应视频文案侵权:监管不力、审核不严,将全面下架该视频

20倍大牛股回应!罕发自愿性披露公告,已总结相关经验教训

海通策略:A股3-4年周期的大底部已出现 现阶段新基建更优

最强赛道“卷土重来”?七大知名基金经理最新研判!

短视频文案涉嫌抄袭,奥迪道歉并下架视频!律师:原创作者可要求赔偿

息差飙升警告 美国企业债市场逐步逼近“危险地带”

印度拟将焦煤、焦炭的进口税率由2.5%、5%降至0关税

上海抗疫 | 饿了么启动“共振计划”:5亿激励、降费补贴等举措全力支持上海商家复苏

可通过网络修复征信?呼市一女子被骗50多万元……

呼市一物流仓库失火 你的快递可能收不到了……

改善农村人居环境 勾勒美好生活“新画卷”

新城区恼包村开展主题文艺志愿服务活动

新城区着力推进居家社区机构相协调、医养康养相结合养老服务体系建设

赚钱效应又回来了?5月上市新股无一破发,万元大肉签频现

“欧洲发动机”施压紧缩!抨击欧元贬值后,德国再敦促欧盟“控制开支”

激励变赠送?格力电器下修员工持股解锁标准,并推第二期“半价”持股计划

奥迪回应短视频文案涉嫌抄袭:向刘德华、北大满哥致歉

疯狂的“矿石”!5天5夜,暴涨600倍!

“在天安门广场飘扬过的国旗来我们学校啦!”

内蒙古农信女篮主帅郑薇担任国家队主教练

疫情下上海租房中介“好商量”:线上看房解封后起租 “二房东”花式求租客

下周这只基建股解禁110亿元!7只股票流通盘将翻倍(附名单)

美的裁员50%?方洪波:无中生有!读完被裁员工悲伤留言,深感惭愧!

奥迪x刘德华本以为是神作,原来是仿作!奥迪小满广告被指抄袭北大满哥

房地产板块迎来长期投资机会?基金经理纷纷超配,“相当于2015年的白酒”

一个月血本无归,币圈爆雷“炸”伤了谁?谨防“归零风险”远离致败投资

4.6万亿市场将有大动作!监管层明确支持,券商第二增长曲线呼之欲出?

收购价超“锂王”赣锋锂业 斯诺威矿业股权拍卖被指“杀红眼”

一县城事业单位招聘190人,176个名额要研究生学历,大量岗位无人问津

杭州楼市刚放松,就有业主涨价80万

今年夏粮最低收购价全面提高 小麦每50公斤涨2元

2021年平均工资出炉!哪些行业收入最高?

又一类基金规模猛增,发生了什么?

服务柜台再延伸 呼和浩特市首个公积金业务延伸柜台正式运营!

呼和浩特一男子两天被骗88万元

孙绍骋在呼和浩特市调研自治区推进奶业振兴九条政策措施落实情况

TM奥义前瞻:美股创20年来最长周度连跌,黄金多头强势

喊到100亿天价的汉帝茅台,流拍了!业内人士:炒作

特斯拉失宠?木头姐旗舰基金头号重仓股换了!连续四个季度抛售特斯拉股票

德国和意大利同意用卢布结算俄天然气

凤凰网财经新闻晚知道丨2022年5月21日

美媒:加密资产投资或存在内幕交易问题

“最年轻最有才华”银行行长被遣返:10年前携款上亿元全家泰国旅游失踪

5000万人观看,事先张扬的周杰伦演唱会怎么赢的?

400多万买私募,巨亏近90%!投资者怒告,法院判了

利好来袭!国内客运航班今起获现金补贴 迎来保底支持

印度在WTO为小麦出口限制辩护,要求停止“点名羞辱”

困在皮村的北漂客:疫情下,打工人没了工地活