【当前热闻】交易夜读537 | 持续获胜的秘密

我做了十多年的交易，发现交易技术只是最基础的门槛，真正的考验还是在于交易心理。

大家咨询我的问题中，很多都是关于怎么提高自己的交易认知，或者提高自己的执行力，其实在亏损中自我反省是最深刻的方法，但效率最低，成本最高，所以我今天就给大家推荐一本我自己阅读过很多遍的书——《交易心理分析》。

这本书从根源上梳理了交易者遇到的心理问题，并且给出了解决方案。整本书是由浅至深地讲解，不管你交易了多久，遇到什么样的问题，在读这本书时，都会有“这句话说到我心坎里”，“这个问题说的就是我”这种感觉，而且可以在书中找到解决问题的方法。

文章比较长，建议收藏阅读，觉得有帮助可以给我点个赞，感谢。

先简单聊一下书作者。

《交易心理分析》是马克在交易了17年之后写的，把他的交易经验，以及在芝加哥当交易员训练专家时，做交易心理辅导的心得写成了这本书，在全球范围内还是非常流行的，也获得过很多好评。

作者在前言的时候就说过一句话，叫“思考方式对了，钱赚不完”。因为我自己本身也是经历过从失败到盈利的过程，我深知思维正确之后，交易盈利就是很轻松自然的事情，但是要真正顿悟这个正确的思维和逻辑，是需要付出一定的代价的，而学习是最不需要成本，最有效率的转变思维的方式，所以我把这本书推荐给大家。

“交易者如果对自己的交易有信心，相信自己会毫不迟疑，做该做的事情就会成功。”

市场是诡异多变的，一个破位形态有时候会成功，有时候会失败，有时候能走100点，有时候却走了1000点。这些变化和不确定，给我们的内心造成了压力和恐惧，导致我们不能100%地执行。

之前有人问我，如果按抛硬币的方式来计算交易，那么交易结果不应该在50%左右分布吗，为什么会有那么多人亏损严重？

就是因为交易中掺杂了太多的心理因素，还有人性的弱点，所以导致绝大多数人亏损严重。

在跟大部分网友交流的过程中，我发现能看懂行情的人可以占到70%，但是真正能做好的人可能不到30%。并且大部分人都在复盘的时候发现，如果100%地执行自己的交易策略，是一定不会亏损严重，再怎么做都会比现在的交易结果好。

所以拥有交易技术并不难，对交易技术产生信心，产生对交易的信仰，可以毫不迟疑地去坚决执行它，是最难的。

那么该如何改变我们的思考方式，对自己的交易有信心？接下来我会摘录书中的观点，慢慢地引导大家看清楚自己交易思想中的问题，并带着大家一起做一些深度思考。

备注：今天这篇文章涉及比较多深度思考的内容，需要大家打破自己的固有认知，沉下心来，好好地思考与总结，希望大家可以报以耐心。

3、重新认识交易风险

“大部分交易者绝对不知道成功的交易者考虑风险时，对冒险者赋予什么意义。最高明的交易者不但敢冒风险，要学会接纳与拥抱风险。因为自己从事交易，就假设自己在冒险。这与完全接受每笔交易的固有风险之间在心理上有非常大的落差，你完全接受风险时，对你的获利表现会有深远的影响。”

交易都是有风险的，这不必讨论。很多人都觉得自己是冒险家，并且以冒险为傲，但是当真正的风险来临的时候，大部分人的情感上都会觉得痛苦，沮丧，愤怒，恐惧，患得患失，甚至做出逃避的举动，比如不敢开仓了，不愿意止损了。

人就是一个很矛盾的存在，一边觉得自己具有冒险精神，喜欢重仓，甚至梭哈，一边不想接受高风险带来的后果，恐惧风险，回避风险。

所以正确地认知风险是一件很重要的事情。我之前也分享过我接受风险的心理技巧：

这世界上任何事物都是等价交换，交易的本质就是以物换物，交易原来是指商品的买卖，现在运用到金融市场中，其本质是没有改变的。

只不过在金融市场中，物品被虚拟的商品替代，比如你用金钱换取股票，你可以享受股票价格上涨带来的利润，你也要承担股票价格可能下跌的风险，所以你在做的事情，就是用风险来交换利润。

所以咱们在做交易的时候，如果没有承担风险，就不可能换来利润。我们要做的事情不是避免风险，而是在风险可控的情况下，尽可能换取更大的利润。

学习接受风险是交易最重要的技巧，只有从心底100%地接受和认可风险之后，市场才不会再产生让你定义为痛苦的信息和难以接受的结果。

当你真正接受了风险，你的表现就是：不害怕了。

依据交易规则执行交易，遇到风险时毫不犹豫地认赔，结束交易，在情感上不犹豫不难过，不会因为害怕风险而丧失交易的纪律。

交易中的风险是无法规避的，风险是市场反馈到交易者身上，让交易者产生痛苦的根源。而市场却是冷漠无情的，没有情感和记忆的，它从来都不在意会给你造成什么样的心理伤害，我们又何必去跟市场谈这场虐恋？

4、每笔交易结果的不确定性

“不管你多么了解市场行为，且多么善于分析，你学到的东西永远不够多，不足以预测市场可能害你犯错或亏损的所有方式。交易的冷酷现实是每笔交易的结果都不确定，除非你学会彻底接受交易结果不确定的可能性。否则你会有意或无意地避免你定义为痛苦的可能性，在这个过程中你会碰到很多自己创造的昂贵错误。”

书中讲过这样的例子：

一个结构形态，我们看到的形态是一样的，但参与交易的人和交易的动作却是不一样的。

假设有1万个人参与交易，由于基本面发生变化，部分人会选择同上次不一样的交易。一些人由于之前交易盈利了，变得很乐观，在这里选择更加激进的交易。

一些人之前交易亏损了，心生恐惧，在这里选择了更保守的仓位，甚至放弃交易。

甚至有上次的交易者这次睡着了，错过了这次机会。

一万个人交易，就有一万种跟上次不一样的可能性。行情永远不会跟上次完全一样，这一万种不一样的可能性，就会产生一个永远不可预知不确定的结果。

即便我们读懂了所有的技术面，读懂了所有的基本面，也无法判断跟我们共同参与交易的人会怎么做？也就不可能知道交易的结果。

市场中任何事情都可能发生，每笔交易的结果都是不确定的。

小结一下：到这里，我们的交易思想应该发生转变。

从交易技术上而言，每一次交易的结果都是不确定的，我们也应该放下对预测行情的执念，也应该放下对眼下这笔交易一定要是正确的盼望。

我们要从心底接受风险的存在，那么交易中的风险和止损就不会给自己带来负面情绪的影响，就不会恐惧，不会犹豫不决，不会盲目冒进，就有利于交易的执行，这是一种思维上的彻底转变，需要大家深度思考。

上面的这些思想也许和你内心深处的认知是有差异性的，甚至产生了冲突，先别着急否认，可以自己琢磨几遍，我们再继续接下来的内容。

“市场几乎随时都可能表现任何行为，这点似乎很明显，经历过市场价格突兀和剧烈起伏的人更是明白这一点。如果交易者真的相信随时都可能发生任何事情，输家应该会大幅减少，赢家应该会增加。”

市场同时存在三种力量，第一种认为价格偏低，买入的多头；第二种认为价格偏高，卖出的空头；第三种是潜在的力量，随时准备进场。

因为大部分人是以没有纪律，偶发的随机方式交易，任何时刻和任何市场中，都可能出现极端的行情，一切事情都可能发生。上面我们也聊过，交易是存在着不确定性，总是伴随着风险。

因此书作者多次强调，做交易一定要事先定出风险，也就是设置止损。

每一次进场交易前，给自己界定风险值，在市场告诉我们这笔交易行不通时，毫不犹豫地止损。界定风险的另一面，则是在行情走势符合预期的时候，有组织有系统地按照资金管理的规则获利了结。

“不事先定出风险，不止损且不能有系统的获利了结，是你可能犯的最常见和代价通常最高昂的3种交易错误。”

到这里还是希望大家暂时离开这篇文章，回想一下，你是否遇到过毫无征兆，突然剧烈的行情变化？是否认可每一笔交易结果的不确定性？是否认可行情走势的不可预测？是否认可在每次交易前都界定风险？

如果对这些观点都形成了共识，那么我们就进入书中最重要的环节：如何实现盈利？

书中讲了赌场21点的规则，赌场要求赌客遵守规则，赌场大约比赌客多4.5%的优势。只要样本足够大，赌的次数足够多，赌场能从每1美元的赌注中，赚到4.5美分的净利。

对赌场而言，赌客每一手牌的结果都是不确定，且无法预测的。但从总体的层面，一连串很多手的牌，结果是相当确定，而且可以预测的，这归结于21点的游戏规则。

回到交易当中，虽然我不愿意将交易类比成赌博，但两者确实有很多的共性。

我们交易者应该同样制定一个具有盈利优势的交易系统，这个交易系统可以是自己创立的，可以是照搬别人的，也可以是学习得来的。

书中没有提及交易技术方面的问题，关于交易系统我补充两个小观点：交易系统的细节要完善，分类要明确，这样更好执行。另外做一些复盘的验证，明白交易系统盈利的优势到底有多大，这才是拉开自己和普通交易者的差距。

“赌场老板不会设法预测每件个别事件的结果，因为每种赌法中未知的变量极多，预测极为困难，而且也不见得会产生持续一贯的结果，赌场老板知道自己只要占住对自己有利的优势，事件的样本足够大，那么自己的优势就有很多机会发挥。”

市场不停地运转，给我们提供了源源不断的交易机会，我们有足够多的次数进行交易，也就有了足够多的样本，发挥交易系统的优势，把自己当庄家在玩，市场就有赚不完的钱。

上面我们讲了交易风险，走势和单次交易结果不确定性，止损的必要性，以及如何利用概率优势实现交易的盈利，最后再分享书中一个重要的观点。

A：满足不了期望，会带来最严重的不快乐和情感的痛苦。

B：行情走势的发展符合我们的预期，订单盈利我们会感到快乐和满足。

其实在这两种情况下，我们的心态都不是完全客观和中立的，都会多多少少影响到我们对市场信息的判断。

市场的每一次上涨下跌和不同​​的形态，只是市场在传递信息而已，告诉了我们市场的立场，不带有正面或负面的能量。但期望背后的情绪，会推动我们用符合我们期望的方式，来看待市场信息。

我们看到的就是更乐观或者更悲观的走势，而这都会影响交易的执行和盈利。

成功的交易者在规则上坚持，在期望上有弹性；失败的交易者在规则上有弹性，却坚持自己的期望。

补充一个小点：降低一下收益的期望，可以用更小的仓位交易，有更长的盈利周期，获得更好的心态，交易起来更简单。

今天摘取了书中对交易影响最直接，帮助实现盈利最重要的内容，但也只是其中很小的一部分，今天的内容只是对书的观点做了一些总结，没有太多我个人的观点，但从实战的角度来看，作者的交易思想我是非常认可的。