世界球精选！交易夜读精编版：高手是如何做震荡行情的？

震荡行情并不如趋势行情讨喜，但在实际交易中，震荡才是资本市场的主流，三分之二的时间都是震荡，只有三分之一的时间才是趋势，基本上所有的交易品种平常70%以上的交易时间都处于震荡趋势。研究怎么在多数的震荡行情里赚到钱，才能降低人性对交​​易结果的影响，做到稳定盈利。

一问：为什么要做震荡行情？

【资料图】

答：趋势交易难以确定，真假信号难辨，成功率特别低，多数时间都在亏损，要等很久才能迎来一波大的盈利。心态会受到非常大的考验，极有可能提前平仓，错过大盈利，到最后还是没拿下行情。震荡交易虽然盈利降低了，但所有走势中震荡更多，做震荡成功率会更高，连错少，持仓时间短，利润也在不断叠加。重点是对心态的挑战小，时不时落袋为安一些利润，安抚我们的小心脏，非常符合人性需求。

但震荡趋势意味着市场在短时间内，很容易变脸，这时候做单很容易“赔了夫人又折兵”，因此对绝大多数新手而言，震荡行情就是给市场送钱的行情，所以建议新手要谨慎。然而对于一些交易大神而言，震荡行情是暴利行情。跌到了低位就做多，涨到了前高就做空，一旦找到震荡交易的精髓，那无疑是开启了疯狂赚钱模式。

二问：如何判断震荡行情？

答：震荡行情可以分为：短期震荡、中期震荡和长期震荡。按照其形态分类，震荡行情又可分为三角形、矩形、楔形、旗形、喇叭形和菱形等常见的整理形态。

震荡行情具有以下特征：1、价格通常运行在一个特定的支撑与阻力的区间；2、在K线图表上，阴线和阳线交替出现；3、成交量呈现不规则地放大和缩小；4、持仓量往往经历一个“缩仓－平衡－增仓”的规律性特征；5、均线有走平的倾向，且错综缠绕；6、相对于持仓量，成交量有渐趋萎缩的特征。

拓展阅读：如何判断和应对70%的震荡行情？

三问：那么，识别出震荡趋势后，如何交易震荡行情？

答：有4种交易震荡的思路建议。

方法1：上涨趋势中，当行情回撤向上没有创出新高回落，或者下跌趋势中，行情回撤向下没有创出新低向上回调，行情具有进入震荡的预期。此时可以选择震荡的高低点支撑压力，进行高抛低吸的操作。

方法2：以布林带作为判断震荡的标准，布林带上下轨开始逐渐地走平缓，k线测试到布林带上下轨之后，并没有形成新的高点或低点，将行情判断为震荡走势。以布林的上轨为压力，下轨为支撑，结合小级别的反转k线形态，或者反转结构开仓平仓。

方法3：在图表上设置4~5条均线，形成均线的组合。当均线开始粘连时，意味着行情开始进入震荡。同时观察行情的高低点，如果k线不再创出新高或新低，行情就有了走震荡的预期，此时选择支撑压力位置高抛低吸。

方法4：把震荡和趋势结合到一起做。行情总在震荡和趋势之间循环交替，在一个震荡的行情连续交易几次盈利之后，行情走出趋势的可能性就会变得越来越大。此时在每次平仓的时候，留下一半的仓位，行情如果走出趋势，破位整理区间之后再加仓，拿住趋势行情。由于有底仓，趋势确立后加仓，交易者心理优势比较大，更容易拿住大趋势。

拓展阅读：4种方法，在震荡行情里赚到钱

四问：做震荡行情要注意什么？

答：做震荡行情要特别关注基本面消息，避开重大事件、数据公布或重要人物讲话。在震荡行情中做交易，其实相当于单边趋势的缩小版本，在小趋势中寻找交易机会。

做单时间还是大周期看整体趋势，小周期做单。甚至你对一个交易品种特别熟悉的时候，在什么时间段波动较大，什么时间段是震荡趋势，我们都能有大体的认知。

如果是新仓初建就出现了震荡，说明没有把握好时机，因为仓单在震荡行情中是漂浮不定的，这个时候要么设置一个时间止损，要么设置一个价格止损。如果是仓单已经脱离了危险，能够自保，但没能达到目标，那么震荡中就要看情况处理它。如果在震荡初期，那么不妨尽早出场；如果有震荡结束的预兆，那么不妨持有看看。

如果你错过了一次在整理区间的底部买入，或顶部卖出的机会，不要担心机会不再而急于进场。在整理区间内追涨杀跌，不易操作，历史反覆证明，市场在发生有效突破之前将反覆试探整理边界平均3次－5次；而且一个市场还通常不会有规律地从一端走到另一端，其价格会在该平衡区域内随意震荡游走，使得跟风盘仓位的盈亏如风中之烛，摇曳不定！

拓展阅读：疯狂赚钱的交易大神，都是用这个震荡交易法盈利的!

五问：在震荡时期，如何控制账户的回撤呢？

答：这个问题是为那些对趋势交易有执念的人解答的。在震荡行情中，大部分人的本金会不断地减少，熬不到趋势的来临。我们能做的就是“保持操作的前后一致性”，进行适当的资金管理。

第一，“盈扩亏缩”的战略，当出现了亏损后，要收缩战线，降低仓位；当盈利后，底仓可以适当扩大仓位。这里特别强调一下，底仓是“适当”扩大，例如原来底仓20%，可以扩大到25%，不是随意扩大仓位，不是说底仓可以达到40%了，因为行情的未来是未知的，我们要保证操作前后的一致性，如果底仓扩大的较大，一旦止损，则你的损失会比较大，利润回吐较大，也违背了交易操作的前后一致性。

第二，在前期单子有安全利润的情况下，才会考虑是否加仓，而且只有出现了加仓的信号，才会加仓。坚决不能随意加仓，否则“加仓”容易成为泡汤。如果趋势来临的时候，底仓有了安全利润后，出现了加仓信号，你可以不断地加仓，这样伴随着趋势的前行，你的总仓位越滚越大，利润跑起来飞快，呈现指数式的飙涨。但是你账户的风险，却只是最后一笔加仓单子的风险，所以即使行情转势或行情大幅回撤，你也只是损失了最后一笔单子的止损。

第三，交易系统中，要加入“过滤”阀口，尽可能地过滤假信号，才能安全渡过震荡行情。我们无法提前判断行情下一步是震荡还是趋势，我们需要在交易系统中，加入“过滤”阀口，过滤大部分的假信号，大幅提高信号的有效性，就可以过滤掉大部分的震荡行情，使在震荡行情中，即便震荡的时期较长，多达五六个月、八九个月甚至一年，那么账户的资金回撤仍然较少，就可以熬到趋势的来临。趋势来临后，账户就可以起飞了。

判断一个交易系统的优劣，应该是看它在震荡行情中的表现，也就是它应对风险的能力，风险第一，如果在较长的震荡时期，它都可以较好地控制账户的回撤，回撤较小，则它就是一个优秀的交易系统（交易系统包括资金管理）。

拓展阅读：资金曲线和如何控制回撤？

免责声明：本文版权归第三方作者所有，相关授权事宜请联系原作者。文中观点均来自原作者，不代表金十观点及立场。特别提醒，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。

标签： 交易系统 趋势交易 资金管理