世界播报:《交易狙击》系列二：交易要学会读懂“市场语言”

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本篇文章摘录翻译自2022年5月出版的新书《The Market Maker"s Matrix》，作者Evan Christopher是一位经验丰富的外汇交易员。以下是这本书内容的简要清单：

● 了解市场的语言

● 掌握风险管理

● 诱导与操纵

● 高概率进场技巧

● 如何正确理解流动性

● 确认市场方向

本书将教你如何正确评估一个适当的交易，以避免被止损，并实现令人难以置信的风险回报率。本书将颠覆你的世界，告诉你如何解读高度复杂的投资工具，以及如何在交易方面不那么差。交易并不适合心智脆弱的人。毕竟，这是一场与自己的心理狙击战。

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交易要学会读懂“市场语言”

#交易的结构#

虽然没有文字可读，也没有声音可听，但这并不意味着图表没有显示一组字符，或像书一样可以阅读的特征。有能力解读图表上的价格行为，可以让你看到一个正在构建的故事线。你将能够准确地看到他们在哪里进入市场，在哪里对冲头寸，以及他们计划何时退出。请记住，大型银行通常不在较低的时间框架图表上玩。他们更倾向于在月度和周度水平上进行交易，并在日线图上执行。因此，在较低的时间框架上，我们基本上是在与其他零售交易者竞争。我们没有能力，即使是作为一个集体，也没有能力使价格上涨一个点。

我们交易的一切都应该朝着聪明资金（即大银行和大机构）的方向排队。价格是分形的，这意味着它是更大的更高时间框架移动的一部分。聪明的钱是以盈利为目的的，明白他们只会以折价的方式积累头寸，通常在盘整期间会帮助你确定他们打算在哪里进行交易。他们会在盘整时在区间的每一边测试市场，把所有人都消灭掉，然后在"加价"阶段把价格抬高。见图1.1。

这是一个典型的模板，他们用来积累头寸，重新积累，标高价格，最终将多头以更高的价格分配给愿意的买家。这是你典型的"低买高卖"模式。如果我们从本质上看，这是一个涉及批发商的拍卖。比方说，我们有一些人以低价积累产品。他们通过设定较高或较低的价格来测试市场，看是否有人上钩。一旦他们知道在更高的价格下会有买家，他们就可以提高他们拥有的产品的成本，直到他们的库存耗尽。现在，如果他们的产品已经不多了，他们怎么能继续赚更多的钱？比方说，他们可以看到以目前的零售价格对更多产品的巨大需求。明显的解决方案是重新积累或买回更多的产品，以更高的价格出售。购买产品的零售业者并不了解情况，开始认为他们为产品支付了太多的费用，并想把它卖回去。批发商可以操纵价格，通过降低产品的成本来欺骗零售消费者。这就开始了恐慌性销售。虽然批发商知道有人愿意以更高的价格购买，但消息不灵通的人却不知道。批发商最终以折扣价买回产品，并再次将价格拉高。但我们现在不要搞得太复杂。我们需要涵盖这种语言的基础知识，这一切都从结构开始。

如果你能读懂市场结构，你就能对市场在未来可能的走向有一个很好的感觉。我们总是希望使用较高的时间框架结构与较低的时间框架相衔接。简单地说，结构是市场的自然起伏。更高的高点，和更高的低点。我相信这对你来说可能是基本的知识，但是我们必须复习一下基础知识，以巩固看待这个问题的正确方式。看一下下面的看涨结构，见图1.2。

有看涨的结构，即高点和低点，也有看跌的结构，即低点和高点。最好是在市场处于趋势环境中时进行交易，并利用这些运动的连续性。现在，我们的蜘蛛感觉应该在什么时候刺痛？当结构开始转变时。就是我们创造新高的低点被打破的时候。见图1.3。

即使新的更高的低点创造了一个更低的高点，但如果这个低点没有被拿下，这并不意味着还存在结构性转变。它必须打破最近的形成新高的低点。见图1.4。

所以这就是结构的基本原理。现在看一下图表，你应该能够正确识别趋势环境。我们总是希望首先从最高的时间框架开始。整体情况是怎样的？我们是在创造新的高点还是新的低点？如果我们正在创造新的高点，那么低点是否保持完整并得到尊重？如果聪明的资金想保护他们的头寸，他们将不允许市场超过某些水平。他们为什么要这样做？那么他们就会处于净亏损状态。我们可以很容易地识别这些水平的结构，看看他们可能在保护什么水平。例如，如果他们在一个低点积累了一个头寸，并使价格超过了之前的主要高点（较高时间框架的摆动高点），那么他们更可能保持他们积累头寸的低点不动。

现在，当我们从较高的时间框架转移到较低的时间框架时，重要的是要注意，我们不希望一直关注低于4小时图的任何时间框架。任何低于4小时的时间框架通常都会被用作我们的入场时间框架。我们必须谨慎，并在适当的时间框架上出手。当我们的结构被打破时，100%的时间都会发生2种情况，我们会得到某种形式的回撤，或者我们会留下一个兴趣点。我们将在另一章中讨论兴趣点。

因此，如果我们看到我们的周线结构突破了一个新的高点，但是我们的日线看起来是看跌的，那么价格仍然是全面看涨的，直到形成更高高点的周线低点被突破。既然如此，我们可以根据周线结构看低日线结构，直到某些水平。现在让我们把你的思维在这里进一步延伸到矩阵中。如果周线结构是看涨的，日线结构是看跌的，但是4小时图是看涨的，这里会发生什么？这不就意味着日线正在打破某种形式的更高的低点，而4小时图只是回调到低点吗？记得我说过，两种情况中的一种会发生。你要么得到一个回撤，要么留下一个POI（兴趣点），以示在当前市场条件下更有可能的方向进入。这可以在更低的时间框架上复制。如果4小时图是看涨的，而30日图是看跌的，这只是意味着4小时图现在正在打破某种形式的结构并回撤，如此反复。掌握这一点将给你带来超能力，这将使你对你想进入市场的方向和时间框架有很好的理解。

现在，你必须给自己几个月的时间来真正理解这个多时间框架分析的概念。这决不是一件容易的事。你简直是在学习一种新的语言，你将不得不发展必要的技能来阅读这些市场。你很容易迷失，但在本书结束时，你将对这些市场的运作有一个清晰的认识。

继续说结构，作为交易员，我们有时需要有常识，并在某些想法上使用我们的直觉。如果一个整体趋势是看涨的，你看到一个较高的低点被突破，并不总是意味着价格会神奇地崩溃，这不是聪明的钱的运作方式。我们必须考虑的是势头。当势头在市场的一边时，我们应该朝这个方向交易。直到有减弱的迹象，以及某些模式的发挥，我们才会得到反转。他们会通过盘整慢慢分布，慢慢建立，或者分布一个位置。我们可以先盘整然后突然下跌，但你通常不会看到市场瞬间下跌，如果真的发生，也是相当罕见的。我们要寻找的是线索，并以最小的风险来定位自己。我们的想法并不是因为发生了结构性的突破，或者我们重新交易到一个兴趣点，就去做每一笔交易。

作为专业人士，我们需要不断评估形势。问问自己："在目前的趋势下，我们是否已经达到了价格开始向相反方向转变的意义？"或者为了简化这个问题，我们可以问："这个交易是否有意义？"

#价格失衡#

除了结构之外，价格也存在跳跃，基本上价格从未均匀地传递到市场的一侧。我们可以称这些失衡。失衡是指市场处于平衡状态，处于某种整合状态，然后朝着一个方向积极移动的时期。它的特点是成交量大，蜡烛图价差大，并且已经突破了显着的结构。当我们遇到这些不平衡时，市场的算法将尝试提供市场的另一方。因此，如果我们有大量的买入失衡，算法基本上会重新定价以走高，并且永远不会提供市场的卖方参与，从而导致缺口或失衡。我们可以预期市场会回落并填补这些低效率。见图1.5。

在这里，你可以看到中间的蜡烛两侧的灯芯是如何不接触的。蜡烛芯显示，在这个特定的时间，要么买入要么卖出。当它们不相接触时，这就是留下的不平衡，应该是一个吸引你注意的区域，以便市场有可能进行回购和填补。见图1.6。

#家庭作业#

进入你最喜欢的制图平台。调出你喜欢交易的任何外汇对。寻找一个盘整的区域，并寻找离开盘整的价格行为。一旦你确定了这一点，看看并观察市场如何倾向于回调到这些水平并填补这些不平衡。

现在，这些概念并不能使你成为一个有利可图的交易员。这些仅仅是市场语言的组成部分。我们将这些与其他概念和想法结合起来使用。现在，你应该知道如何识别趋势，了解结构以及基于较高时间框架的下一步通常会发生什么。你还应该了解盘整和不平衡，以了解聪明的资金在哪里积聚并想拿下价格。见图1.7。

当我们引入流动性的概念，以及他们如何根据这些模式将散户的钱骗走时，很多事情就会开始变得很有意义了。看到我做了什么吗？

（第二篇完）

下篇内容预告：

有支撑的行动就是有大玩家支持的行动。我们把这些作为我们真正的支持和阻力水平。那么，如何识别大笔资金的介入呢？

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《交易狙击》系列一：交易如何控制风险？

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