环球快报:交易夜读精编版：别人暴赚你却爆仓，技术分析究竟有哪些坑要避开？

很多交易员都有一种感觉，相比基本面分析，技术面分析要上手似乎并不难，毕竟有具体的形态指标可以参考，但是要运用自如却也不是一件易事。

比如，都说支撑阻力位最简单的就是前高和前低，但在具体处理上，前高前低那么多，到底哪个才是有效有力的支撑阻力？

(资料图片仅供参考)

再比如，都说趋势线或趋势通道的画法就是把前高和前低连接起来，但到底要不要允许趋势线穿过影线，两者之间究竟有何区别？

又比如，都知道RSI指标可以反映市场的超买超卖情况，帮助交易员决定出入场时机，但为什么有时候明明已经超买，行情还在不断创新高……

一问：从理论到实战，技术分析中大大小小的坑可能有1001个。到底是指标错了，还是自己的理解错了，还是，都错了？

答：交易员需要明白，所有的技术分析理论、指标，不管被吹捧得有多神奇，它们都只是工具而已，是交易员手中的“武器”，它本身没有好坏之分，每种指标工具都有自己的优缺点，关键在于使用它的人能否了解，并将指标工具的特点与自身交易习惯相结合，发挥出最大的效用来。

从根本原理来讲，技术指标其实就是各种数学模型，是通过对历史数据进行归纳、运算，得出的能够准确反映价格运行规律的数学方程式。所以在运用技术指标时，最重要的是去理解指标背后的源代码是怎样的，它是基于什么原理被设计出来的，又有怎样的局限性。如果交易员不了解或者看不懂背后的原理，那机械照搬运用基本是无用的。

技术分析容易把大家陷进去的第一个原因是其逻辑非常简单。所谓价格包含一切市场因素，因此，我们只需要分析价格就行了。变量是单一的，所以这套技术就很简单。

第二个原因是写技术分析书籍的这帮人，普遍都专找技术分析有效的案例给你看，不好使的那部分你看不见，所以就会在你的主观意识里形成特别神奇的印象。

一旦进入实际的市场交易亏钱了，你首先想的是自己学艺不精，于是就去找更加神奇东西去琢磨，却很少去思考这套分析理论有没有问题。实际上，世界上成功的投资者很少是光靠技术分析成功的。

技术分析本身没有经济学家说得那么不堪，但是也绝没有我们看到的那么神奇。技术分析假设价格包含一切市场行为，假设价格呈趋势变动，假设历史会重演。所以，技术分析仅仅是在有限的时间内，在个别的市场中对价格未来变化的一种概率不稳定预测。这种预测能有多神奇，多可靠？不要迷恋技术分析，它只是个传说。

拓展阅读：为什么不要迷恋技术分析？

二问：为什么我用技术分析亏到破产而别人就能大赚？

答：说技术分析无用的人，要么是做长线只看基本面的大牛，要么根本就不懂技术分析。只要价格走势有规律性，技术分析就有其价值。这也是技术分析三大假设中最重要的一条：历史会重演。历史上查尔斯·道、威廉·江恩、艾略特等人使用技术分析都挣到了大钱，既然有许多人使用它在市场上获利，技术分析也有它的适用场景与优势。

一些投资者抱怨技术分析方法不可靠，有的甚至认为技术分析方法没有用。其实是许多人没有正确理解技术分析，甚至在市场实践中错用了技术分析方法。

错误一，忽视了市场与交易的本质。技术分析是用来判断当下的趋势、价格形态的波动规律，用来辅助分析价格波动背后的市场心理行为，分析的结果只是一个概率的体现，它试图寻找规律，但市场经常是无序的。我们使用它的目的是提高交易成功率，而不是要精确的科学计算和预测。不懂得市场与交易的本质，会让你就算通过技术分析得出正确的结论，也未必就赚钱。

错误二，盲目用技术分析摸顶抄底，且忽视了时间框架的重要性。时间周期有大小级别，比如5分钟、15分钟、小时、日、周等，一般来说大周期管着小周期，大周期没有走完，则小周期不会结束。许多人想用小周期级别的顶部与底部信号去抄底摸顶，赚取最大的利润，但往往都抄在了半山腰，脱离时间框架去寻找顶底，是一件非常盲目的事情，要知道，多重时间框架都确认的趋势，有效性才会更强。

错误三，把某一指标当成万能的分析与预测工具。俗话说一招鲜吃遍天，但交易中一个技术指标不能适用于所有的市场场景。趋势行情的指标主要有布林带、ADX、移动均线、Aroon等，震荡行情的指标主要有RSI、KDJ、ROC、CCI，许多投资者在刚接触技术分析的初期，没有注意技术指标的使用条件，导致出现严重的亏损。

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三问：技术分析究竟有哪些坑需要避开？

答：不要认为技术分析是魔法。你会发现不乏有文章，告诉你掌握技术分析是让你快速赚钱的最佳途径。这其实是二元思维。二元思维是字面上的混淆视听。在交易中没有哪个系统是完美的，但是每个系统都有一些​​可以教会你的知识。一个系统只能达到其实际效果，甚至不能长久有效。

不要把事情复杂化。有很多书和网站上可以学习图表模式，都会让你有那么一霎那间想探索日本蜡烛图的秘密，古代奥秘。或许你想去了解每一种图表模式。请先停下来。你最好保持简单。学习基本模式并掌握好会运用即可。记住，把事情简单化。

不要虚构模式。模式需要时间才能发展形成。有时候，没有交易可做。你必须远离游戏或等待模式成为下一个焦点。你的目标是正确预测下一个方向，而不是明确指出它可以沿任何方向前进。这一文不值。如果你无法预测任何事情或无法根据图表做出正确的决定，那就是在浪费时间。

不要长期看好短期趋势。长期模式比短期模式容易交易。短期模式很容易成为海市蜃楼。但是，持续数周或一个月形成的长期模式具有很大的参考意义。你应该查看一周，几周，一个月，三个月，一年中的情况。向后拉得越多，某些模式就越明显。

不要过度交易。这是很经典的技术分析过度造成的。每个人都会犯这个错误。停止寻找微小的短期模式吧，尤其是在刚开始的时候。你不必整天盯着该死的图表，逼迫自己去幻想。

要保留错误余地。交易需要给自己留一个比较充裕的犯错余地。可以给自己和世界一个发疯的机会。但你不知道什么时候或为什么市场会发疯，但它总是会以某种方式起作用，无论是坏消息还是恐慌或突然反转。错误误差幅度的反义词就是试图在火箭升空时抓住每一笔交易。

不必全力以赴。如果你开始一次又一次地将全部资金投入交易池，那么你就在玩火。请勿在交易中这样做。踏实和稳重才是赢得交易马拉松的关键。

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