交易夜读504 | 风控必学：止损的8种方法

在讲解具体的止损方法之前，我自己有3个关于止损的心得要跟大家分享一下。

第一：如果想要实现长久盈利，止损是必然存在的。

很多人觉得我为什么要止损？止损那么难受，止损意味着失去，止损意味着失败。很多单子从历史的轨迹上来看，扛一扛，其实都能走到盈利，为什么要止损？

因为如果不设置止损，相当于无限放大了风险，在期货和外汇这种带有杠杆的市场，爆仓是非常容易的。当你辛辛苦苦一个月赚了几百美金，因为不止损一下子爆掉1万美金，你就会把止损刻在骨血里。

我们要先在市场中存活下去，才有赚钱的可能性。

第二：止损最难过的是心理关。

大家在交易市场中都会有情绪，尤其是止损的时候，会感觉到恐惧，害怕这单又止损，很难受；或者是不甘，觉得为什么又亏损？

最好的克服这些情绪的方法就是拥有一个交易系统，并且做足量的复盘，看自己的交易系统在历史行情中的止损情况，最多止损多少次？最多止损多少金额？最惨的时候，止损多少就扭亏为盈？

当你知道这些极限值之后，对实战中克服止损恐惧，有非常大的帮助。

第三：有规则地止损很重要。

有些人是知道自己要止损的，但是每次止损的动作都不一样，按照自己的感觉来。这种情况其实非常糟糕，有时候金额少觉得无所谓，结果一下子爆仓。有时候金额大又战战兢兢，亏损一点点就止损，结果行情反转走出大趋势。

所以我们在交易中，一定要设置自己固定的止损规则，再同交易系统中的其他要素互相配合，才能走到交易的盈利。

接下来我就分享，我自己在实战中觉得比较好用的8种止损的方法，大家可以用作自己止损标准的参考。

方法1：压力位支撑位止损。

订单进场以后，在本级别寻找上方或下方的压力和支撑位置设置止损。

空单将止损设置在压力位置上方，多单止损设置在支撑位置下方。

大家看示意图：

图中左侧是欧元兑美元4小时级别k线图。多头趋势确立后，行情回踩形成进场形态，订单进场后，将止损设置在前方支撑位置的下方。

图中右侧是英镑兑美元4小时级别k线图。空头趋势确立后，行情回踩形成进场形态，订单进场后，将止损设置在前方压力位置的上方。

注意点：

（1）每次止损的空间并不相同，要注意仓位的使用。可以使用每次止损固定金额的资金管理方式，止损金额/止损的空间=仓位。

（2）可以使用本级别，或比本级别更大级别的支撑压力位置作为止损，但不能使用更小级别的支撑压力位置作为止损。

方法2：行情启动浪的前高，前低止损。

这是最常用的设置止损的方法，也是右侧交易中最常用的止损方式。

行情的第1浪启动之后，方向确立，寻找机会进场。进场之后，将止损设置在启动浪的前高或前低。

大家看示意图：

图中左侧是欧元兑美元的k线图，行情启动多头的第1浪之后，回踩确立进场，进场之后，将止损设置在前方的低点。

图中右侧是英镑兑美元的k线图，行情启动空头的第1浪之后，回踩确立进场，进场之后，将止损设置在前方的高点。

注意点：

每次止损的空间并不固定，在回调不充分，例如回调少于38.2%的时候，止损空间会比较大，要注意仓位控制。

方法3：行情回调浪高点或低点止损。

行情启动浪走完后，在行情回调浪确立后进场，将止损设置在回调浪的高点或低点。

大家看示意图：

图中左侧是欧元兑美元k线图。行情回踩之后，形成反转的k线形态进场，止损就直接设置在反转形态的低点，也就是回调浪的低点。

图中右侧是英镑兑美元的k线图。同样是行情回踩后，用反转的k线形态进场，止损设置在反转形态的高点（也就是回调浪的高点）。

第1个黄昏星形态进场之后，行情再次破高，订单被止损。右侧再次出现倒锤子线二次进场，止损依然设置在倒锤子线的上方（回调浪的高点），行情展开下跌。

注意点：

（1）相比较行情启动浪的高低点设置止损，止损的空间更小，盈亏比更加合理。

（2）回调浪有时会走得比较复杂，订单可能会被假突破连续止损，要有思想准备。上面图中，英镑第一次进场被止损就是这样的情况。

方法4：均线止损。

订单进场之后，价格反向击穿均线后，订单止损，这种止损的方式一般也使用在均线的交易系统里。

大家看示意图：

由于价格反向击穿均线的止损方式比较激进，可以同时采用两条均线，或三条均线分批次止损的方式，例如图中加入的90日均线，将所有订单分两次止损出场（图中两个绿色的圆形中）。

注意点：

（1）如果使用分批止损的方法，可以灵活分配每次止损仓位比例。

（2）止损空间不是固定的，仓位的使用要合理，宜轻不宜重。

（3）实战中多条均线分批止损更可行。

方法5：整理形态的高低点止损。

这种止损方式多使用在破位进场的交易系统中，整理形态破位进场之后，将止损设置在整理形态的高低点。

大家看示意图：

图中左侧是欧元兑美元中，三角形中继整理形态的示意图。

下跌过程中，行情经过了下降三角形整理，整理破位之后订单进场，将止损设置在整理形态的高点。

图中右侧是英镑兑美元，头肩底反转形态的示意图。头肩底破位后，订单进场，将止损设置在右肩下方。

注意点：

反转的形态和中继的形态都可以使用。例如矩形整理，三角形整理，旗形整理，双顶双底，头肩底形态，头肩顶形态。

方法6：左侧交易按照固定金额止损。

左侧交易属于猜顶猜底的交易逻辑，在下跌过程中买入，在上涨过程中卖出，有时难以找到合理的技术位设置止损，可以使用固定金额止损的方式。

例如在一次猜顶猜底的交易中，止损本金的3%。仓位可以根据产品的波幅制定，订单进场后，亏损达到本金的3%，就平仓出局，等待下次机会。

大家看示意图：

图中是欧元兑美元的k线图。假设账户本金是1万美元，止损本金的3%为300美元，根据欧元兑美元4小时波幅，开仓0.3手，300美元/0.3=1000，止损设置1000点。

（今天文章中所说的点是指外汇中的小点）

注意点：

（1）仓位的使用宁可保守不要激进。

（2）可以使用分批次进场的方式开仓，所有订单达到止损金额的限制后，一次性全部平仓。

（3）仓位使用的原则，波幅大的品种仓位轻，波幅小的品种仓位重。

方法7：左侧交易固定空间止损。

左侧交易猜顶猜底的交易逻辑，订单进场后，无法找到合理的技术位进行止损，选择固定的止损空间进行止损。

例如在一次多单交易中，订单进场设置500点固定的止损，行情再向下运行500点，订单止损。

大家看示意图：

图中是欧元兑美元的k线图。行情向上测试到压力之后，进场做空，但上方没有合理的技术位，可以设置止损，这里可以设置固定500点的止损空间。

注意点：

操作难度比较大，不同的品种，不同的时间周期，设置的止损空间不同，要灵活地调整。

方法8：跟踪止损。

订单进场之后，先设置一个原始止损，订单产生一定的浮盈后，跟随盈利调整止损。

例如持有一张多单的订单，浮盈300点之后，向上调整止损。就像走台阶一样，每盈利300点，向上调整一次，只向上调整，不向下调整。

大家看示意图：

注意点：

（1）不同品种或者交易不同的时间周期，设置移动止损的空间不同。

（2）移动止损的方式有很多，例如拐点，k线的高低点，支撑压力位置都是可行的方案。

（1）止损的方法，要根据不同的进场方式去选择。

例如形态破位，止损就比较适合用在k线的高低点；而均线的止损方式，就适合和均线的进场方式结合来用。

一套交易系统中的进场和止损要相互配合，盈利的效果会更好。大家可以多做组合测试，可以在复盘软件上，或者模拟盘上多做练习，确认盈利效果无误，再进入实盘。

（2）没有什么最好的、最完美的止损方法。

大家不要走入近期偏好的怪圈，觉得最近这个方法好就用这个，不好用就赶紧换一个，这种想法很致命。

最重要的不是你用什么方法，而是你必须有一个方法，然后一致性地执行这个方法，统计出这个方法的交易结果，之后我们才知道怎么去优化。