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期货交易夜读 | 程序化交易的三重境界环球聚看点

2023-03-22 22:12:27 来源：金十数据

交易路，不孤独。欢迎来到夜读栏目，本期内容来自期货日报文章，作者为吴洋。欢迎大家下载金十期货APP（点击下载地址），订阅交易夜读专栏！

【期货交易夜读音频版】

(资料图片)

大学者王国维曾把求学过程喻为三重境界：第一重“独上高楼，望断天涯路”；第二重“衣带渐宽终不悔，为伊消得人憔悴”；第三重“众里寻她千百度，蓦然回首，那人却在灯火阑珊处”。其实，期货市场中的程序化交易也有三重境界。

第一重：手中有剑，心中无剑

程序化交易系统就像一把剑，初次接触程序化交易的投资者，往往想通过自己的努力，寻找期货市场的“圣杯”。他们追随大师的足迹，细心研读各种交易理论和思想，如饥似渴地吸收各类知识，搜集各式各样的程序化交易系统，以求可以“战胜市场”。

对于初次接触程序化交易的投资者来说，容易陷入的误区是：喜欢挑选历史业绩最好的策略，偏好历史上“低风险和高收益并存”的交易系统。但是，这么做的结果往往是失败的。在瞬息万变的期货市场里，并不存在“圣杯”。没有永远赚钱的交易系统，交易系统都有一个保质期，在特定的市场环境下有效。历史业绩并不能反映未来的全部。

投资者选择交易系统，应根据不同的市场环境调整。就像行军打仗，应根据战场的不同形势，灵活地选择武器，如果背着一袋子锋利的武器上战场，但不懂得灵活使用，武器反而成为了累赘，甚至会伤及自身。这一时期的投资者，正处于投资的第一重境界：手中有剑，心中无剑。以自我为中心，时刻高喊着“战胜市场”，手中有武器，却不会正确地使用。

第二重：人剑合一

到达这一境界的投资者不再纠结于某一个“策略”的好坏，也不会对市场抱有过多观点，他们可以客观、冷静地看待期货市场，以一颗平常心对待价格的涨跌、盈亏，不再自以为是、自作聪明，开始寻求适合自己的交易模式，设计符合自己交易特点的交易系统。在此阶段，很多投资者已经从刚开始做交易时的“激情”中走出来，寻找稳健获利的交易方式。但在这一过程中，投资者也往往最容易迷茫，多次碰壁让他们头晕眼花、手足无措。通过不断学习和总结，投资者抱着敬畏市场的态度，也不再纠结手中的“剑”是否锋利，而是寻求一种“人剑合一”的境界，通过对市场的观察，调整手中的武器，一会儿使用“长枪”，一会儿使用“短刀”，灵活求变，运用自如。

到了这一境界，多种投资策略不再是“死”的，而是在投资者的运用中“活”了起来，投资者可以通过投资品种的分散、策略种类的分散，以及合适的资金管理方案，不断地训练和纠错，找到一套适合自己的稳定获利途径。

第三重：手中无剑，心中亦无剑

这一境界是期货投资的最高境界，只有极少数投资者可以达到。而能够达到这一境界，不仅需要努力，还需要天赋和机遇。在这一重境界，正是无招胜有招，摘叶当飞镖；宠辱不惊，看庭前花开花落；去留无意，任天外云卷云舒。以观棋者、看戏人的角度来看市场，事情变得简单许多，正如苏轼所言“不识庐山真面目，只缘身在此山中”。万法归于自然，一切复杂归于简单。

达到这一境界的投资者，更注重内功的修炼，去除心中杂念，忘记纷繁的招式，即使是一套最简单的“双均线系统”策略，用起来也可以虎虎生风，力大无边。对于这一境界的高手来说，手中无剑、心中亦无剑，草木竹石，皆可为剑。

投资是一辈子的事情，学习同样是一辈子的事情，投资者一定要心平气和，目标明确，步步为营，稳扎稳打。正是，“运用之妙，存乎一心”。

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